A ANÁLISE É O PRIMEIRO PASSO PARA O SUCESSO NA BOLSA DE VALORES

Ao pensar em comprar uma ação você já deve ter se perguntado: " O que analisar na hora de comprar uma ação?" Neste post vamos mostrar de forma prática o nosso processo decisório na hora de comprar uma ação, o famoso "Setup".

As informações que serão repassadas poderiam muito bem, esta em um curso intitulado "Como ter sucesso na Bolsa de Valores" ao custo de algumas centenas de reais, mas aqui nosso intuito é levar informação gratuita, aproveite! 

Comprar um ação, demanda uma análise criteriosa, afinal caso não a faça é bem possível que você acabe perdendo dinheiro.

Uma empresa é um organismo vivo, há muita coisa acontecendo por lá, e nós precisamos nos assenhorar do máximo de informações para tomar uma decisão.

Nossa forma de analisar um ativo mescla três tipos de analise, que chamamos de filtros, destacaremos cada uma a seguir.

Análise Macroeconômica 

O processo de análise começa voltando os olhos para o setor onde àquela empresa esta inserida, verificar fatores que podem beneficiar ou prejudicar a empresa (projetos de lei relacionados ao setor e afins), verificar se ela se beneficia ou não da tendência da curva de juros, câmbio e balança comercial (exportações e importações).

Análise Fundamentalista

Após realizada a etapa anterior, partimos para os fundamentos da empresa, e a comparamos com seus pares no setor, por meio dos seguintes indicadores:

Nível de endividamento (alavancagem), P/L (Relação Preço-Lucro), ROE (Retorno sobre o patrimônio liquido), PV/P (Preço sobre Valor Patrimonial) estes são os principais indicadores que analisamos para decidir se uma empresa está atrativa ou não.

Análise Técnica (Gráfica)

Como terceira etapa na análise partimos para o gráfico de candelstick  onde com a ajuda de indicadores gráficos (Médias Móveis, Bandas de bollinger e Fibonacci) definimos nossa entrada (ponto de compra) e nosso alvo de ganho. 

Faremos um post, detalhando o que é e como utilizar cada indicador fundamentalista e gráfico. 

Tudo que você precisa saber sobre IPO.

 

O número de empresas na bolsa segue crescendo e os anos de 2020 e 2021 foram marcados por diversos IPOs.

Mas, o que é um IPO?  E o que devo analisar para saber se vale ou não a pena investir?

O IPO é em tradução livre Oferta Pública Inicial, vamos explicar:

Oferta:  é uma oferta pois nessa etapa uma empresa que até então tinha capital fechado (número limitado de sócios e sem ações negociadas em bolsa) passa a oferecer suas ações.

Pública: é amplamente divulgado para atrair o maior número de interessados e aberta ao publica varejo (investidor pessoa física) e institucional.

Inicial: Por ser o início do capital aberto dessa empresa, primeira emissão de ações.

Em um IPO a empresa busca captação de recursos, essa captação pode ter destinação PRIMÁRIA E OU SECUNDÁRIA.

Na primária os recursos obtidos irão diretamente para caixa da empresa que utilizará o mesmo para crescimento, por meio de expansão do negócio, conforme discriminado no PROSPECTO DA OFERTA (você tem que ler, ele é uma espécie de edital do IPO);

Na secundária os recursos vão para o bolso dos proprietários da empresa, ou seja eles estão vendendo parte de sua participação para obter lucro.

Desse modo, o primeiro ponto a se analisar no prospecto é qual a porcentagem da oferta é PRIMÁRIA e qual é SECUNDÁRIA, QUANTO MAIS PRIMÁRIA MELHOR!

No prospecto do IPO virá informando quantas ações serão emitidas, qual o percentual de ações ficará com os sócios majoritários (donos) e o cronograma da oferta.

Além disso a empresa informa qual será a destinação dos recursos captados na oferta, sendo esse um dos pontos cruciais da análise.

A empresa define uma faixa indicativa de preço indo do mínimo (piso) ao máximo (teto) e a data na qual começará a receber as intenções de compra.

Conforme os investidores lançam suas ofertas indicando quanto estão dispostas a pagar entre os valores mínimos e máximos o preço se forma pela média dessas ofertas, esse processo é chamado de BOOKBUILDING.

Desse modo você só sabe o preço inicial que cada ação custará, para quem reservou o IPO, no fim do prazo de reserva.  

Ao reservar algumas ofertas tem a opção com LOCK UP e SEM LOCKUP, o lockup é uma trava, onde caso você adquira nessa modalidade não poderá vender as ações pelo período determinado (geralmente 45 dias).

Esse dispositivo de trava veio para evitar volatilidade alta nos primeiros dias de negociação.

 A vantagem de pegar com trava é que no RATEIO (sim, caso tenha uma demanda muito grande de interessados há um percentual de rateio) você levará um percentual maior, sem lockup o rateio tende a ser  muito alto, voce reserva 10.000 reais e recebe somente 100 reais em ações por exemplo. 

Passo a passo para analisar um IPO:

Ler o prospecto

Analisar o percentual da oferta primária e secundária

Analisar a destinação dos recursos

Analise Macroeconômica do setor da empresa

Analisar a margem financeira da empresa

Analisar o nível de alavancagem

 

Feito isso você decidiu participar, como funciona na pratica?

Assista o vídeo que preparamos para você!

O que são ações? E como comprar?

 

Ações representam frações de companhias de capital aberto, ou seja, aquelas que são negociadas na Bolsa de Valores. As ações ordinárias (ON) garantem o direito a voto ao acionista nas assembleias da empresa. As preferenciais (PN) não têm direito a voto, mas tem prioridade no momento de receber os proventos (participação nos lucros).

Uma empresa quando decide abrir seu capital, tem por objetivo arrecadar uma quantidade significativa de dinheiro para expandir sua operação, logo, uma forma de fazer isso a baixo custo, é abrir o capital.

Na abertura de capital os donos da empresa definem o percentual que será vendido (ofertado ao mercado) e a quantidade de ações que serão emitidas, esse processo é chamado de IPO- “initial public offering”.

Painel de Ações

A após realizar o IPO (faremos um post tratando em detalhes o IPO e te ensinando a analisar) a empresa passa a ser negociada na bolsa sob um código formado por:

 4 (quatro) letras e 1 (um) número, esse código é chamado de Ticker ou código de negociação.

Exemplo: VALE3- ações da empresa VALE S/A

Por meio do código de negociação é que uma vez cadastrado em uma corretora, voce conseguirá negociar as ações de uma empresa.

Para isso abra uma conta em uma corretora, ela te dará acesso ao Home broker (plataforma onde por meio do ticker você conseguira visualizar o preço da ação, suas variações e definir a quantidade de ações que pretende comprar ou vender.

Home broker

Resumindo, 1 ação é a menor parte de uma empresa negociada na bolsa, com 1 ação você já faz jus a receber parte dos lucros que a empresa obtiver.

 Há empresas que chegam a pagar mais de R$1 de proventos por ano para cada ação, ou seja se você tem 100 ações receberá R$100,00 de proventos.

Além do recebimento de proventos, as ações podem propiciar ao seu detentor ganhos com a valorização da ação essa é uma das grandes vantagens ao se investir na bolsa de valores.

Quer aprender mais sobre o mercado de ações, fique ligado nos próximos posts.